مثال على خيار خيار الاتصال.
كيفية كسب المال تداول خيارات الاتصال.
مثال على خيارات خيارات التداول:
خيارات التداول التجارية هي أكثر ربحية بكثير من مجرد تداول الأسهم، وانها أسهل كثيرا من معظم الناس يعتقدون، لذلك دعونا ننظر إلى مثال بسيط خيار التداول المكالمة.
خيار خيار خيار التداول:
لنفرض يهو هو في $ 40 وكنت تعتقد أن سعره سوف ترتفع إلى 50 $ في الأسابيع القليلة المقبلة. طريقة واحدة للاستفادة من هذا التوقع هو شراء 100 سهم من الأسهم يهو في 40 $ وبيعه في غضون بضعة أسابيع عندما يذهب إلى 50 $. هذا من شأنه أن يكلف 4000 $ اليوم، وعندما باعت 100 سهم من الأسهم في غضون بضعة أسابيع سوف تتلقى 5000 $ ل $ 1،000 الربح وعائد 25٪.
في حين أن العائد 25٪ هو عائد رائع على أي تجارة الأسهم، والحفاظ على القراءة ومعرفة كيف يمكن أن خيارات التداول التداول على يهو يعطي عائدات 400٪ على استثمار مماثل!
كيفية تحويل 4000 $ إلى 20،000 $:
مع تداول خيار المكالمة، يمكن تحقيق عوائد غير عادية عندما تعرف على وجه اليقين أن سعر السهم سوف يتحرك كثيرا في فترة قصيرة من الزمن. (على سبيل المثال، راجع تحدي الخيارات بقيمة 100 ألف دولار)
دعونا نبدأ بتداول عقد خيار مكالمة واحدة ل 100 سهم من Yahoo! (يهو) مع سعر الإضراب من 40 $ والتي تنتهي في شهرين.
لجعل الأمور سهلة الفهم، دعونا نفترض أن هذا الخيار الدعوة بسعر 2.00 $ للسهم الواحد، والتي من شأنها أن تكلف 200 $ لكل عقد منذ كل عقد الخيار يغطي 100 سهم. لذلك عندما ترى سعر الخيار هو 2.00 $، تحتاج إلى التفكير 200 $ لكل عقد. التداول أو شراء خيار مكالمة واحدة على يهو الآن يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء 100 سهم من يهو في 40 $ للسهم الواحد في أي وقت من الآن وحتى 3 الجمعة في شهر انتهاء الصلاحية.
عندما يذهب يهو إلى 50 $، لدينا خيار الدعوة لشراء يهو بسعر الإضراب من 40 $ سيتم تسعير ما لا يقل عن 10 $ أو 1،000 $ لكل عقد. لماذا $ 10 تسأل؟ لأن لديك الحق في شراء أسهم في $ 40 عندما الجميع في العالم لديها لدفع سعر السوق من 50 $، لذلك هذا الحق يجب أن يكون بقيمة 10 $! ويقال إن هذا الخيار هو "في المال" 10 $ أو أن لديها "قيمة جوهرية" من 10 $.
استدعاء الخيار الرسم البياني العائد.
لذلك عند التداول على يهو 40 $ دعوة، دفعنا 200 $ للعقد وبيعها في 1000 $ للربح 800 $ على استثمار 200 $ - وهذا هو العائد 400٪.
في سبيل شراء 100 سهم من يهو كان لدينا 4000 $ لقضاء، لذلك ما كان يمكن أن يحدث إذا قضينا أن 4000 $ على شراء أكثر من واحد خيار الاتصال يهو بدلا من شراء 100 سهم من الأسهم يهو؟ كان بإمكاننا شراء 20 عقدا (000 4 دولار / 200 دولار = 20 عقدا لخيارات الاتصال) وكنا سنباعها بمبلغ 000 20 دولار مقابل ربح قدره 000 16 دولار.
خيارات الاتصال نصيحة التداول: في الولايات المتحدة، تنتهي صلاحية معظم عقود خيارات الأسهم والمؤشر في يوم الجمعة الثالث من الشهر، ولكن هذا بدأ يتغير حيث أن البورصات تسمح بالخيارات التي تنتهي كل أسبوع بالنسبة للأسهم والمؤشرات الأكثر شعبية.
خيارات الاتصال نصيحة التداول: تجدر الإشارة أيضا إلى أن معظم خيارات الاتصال في الولايات المتحدة تعرف باسم خيارات النمط الأمريكي. وهذا يعني أنه يمكنك ممارستها في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. في المقابل، خيارات الاتصال النمط الأوروبي تسمح لك فقط لممارسة خيار الاتصال في تاريخ انتهاء الصلاحية!
خيار الاتصال والخيار نصيحة التداول: وأخيرا، لاحظ من الرسم البياني أدناه أن الميزة الرئيسية التي خيارات الاتصال لديها أكثر من الخيارات وضعت هو أن احتمال الربح غير محدود! إذا كان السهم ترتفع إلى 1000 $ للسهم الواحد ثم هذه ياهو 40 $ خيارات الاتصال سيكون في المال 960 $! هذا يتناقض مع خيار وضع في معظم أن سعر السهم يمكن أن ينخفض هو $ 0. وبالتالي فإن معظم أن خيار وضع يمكن أن يكون من أي وقت مضى في المال هو قيمة سعر الإضراب.
ماذا يحدث لخيارات الاتصال إذا يهو لا ترتفع إلى 50 $ ويذهب فقط إلى 45 $؟
إذا كان سعر يهو يرتفع فوق $ 40 بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، أن أقول 45 $، ثم خيارات المكالمة الخاصة بك لا تزال "في المال" من قبل 5 $ ويمكنك ممارسة الخيار الخاص بك وشراء 100 سهم من يهو في 40 $ وبيعها على الفور بسعر السوق 45 $ لربح 3 $ للسهم الواحد. بالطبع، لم يكن لديك لبيعه على الفور، إذا كنت ترغب في امتلاك أسهم يهو ثم لم يكن لديك لبيعها. بما أن جميع عقود الخيارات تغطي 100 سهم، فإن ربحك الحقيقي على عقد خيار الاتصال الواحد هو في الواقع 300 دولار (5 دولارات × 100 سهم - 200 دولار). لا تزال لا رث جدا، إيه؟
ماذا يحدث لخيارات الاتصال إذا يهو لا ترتفع إلى 50 $ وتبقى فقط حوالي 40 $؟
الآن إذا يبقى يهو في الأساس نفسه ويحوم حوالي 40 $ للأسابيع القليلة المقبلة، ثم الخيار سيكون "في المال"، وسوف تنتهي في نهاية المطاف لا قيمة لها. إذا يبقى يهو في $ 40 ثم $ 40 خيار المكالمة لا قيمة لها لأنه لا أحد سيدفع أي أموال للخيار إذا كنت يمكن أن مجرد شراء الأسهم يهو في 40 $ في السوق المفتوحة.
في هذه الحالة، كنت قد فقدت فقط 200 $ الذي دفعته للخيار واحد.
ماذا يحدث لخيارات الاتصال إذا يهو لا ترتفع إلى 50 $ وينخفض إلى 35 $؟
الآن من ناحية أخرى، إذا كان سعر السوق من يهو هو 35 $، ثم لديك أي سبب لممارسة خيار المكالمة وشراء 100 سهم في 40 $ حصة فوري 5 $ خسارة للسهم الواحد. هذا هو المكان الذي يأتي خيار المكالمة في متناول اليدين لأنك لم يكن لديك التزام لشراء هذه الأسهم في هذا السعر - يمكنك ببساطة القيام بأي شيء، والسماح للخيار تنتهي لا قيمة له. عندما يحدث هذا، تعتبر الخيارات الخاصة بك "خارج من المال" وكنت قد فقدت 200 $ الذي دفعته لخيار المكالمة.
نصيحة هامة - لاحظ أنه بغض النظر عن مدى انخفاض سعر السهم، لا يمكن أن تفقد أكثر من تكلفة الاستثمار الأولي الخاص بك. هذا هو السبب في الخط في الرسم البياني خيار مكافأة الخصم أعلاه هو شقة إذا كان سعر الإغلاق في أو أقل من سعر الإضراب.
لاحظ أيضا أن خيارات الاتصال التي يتم تعيينها لتنتهي في 1 سنة أو أكثر في المستقبل تسمى ليبس ويمكن أن تكون وسيلة أكثر فعالية من حيث التكلفة للاستثمار في الأسهم المفضلة لديك.
تذكر دائما أنه من أجل أن تشتري هذا يهو 40 أكتوبر خيار الاتصال، يجب أن يكون هناك شخص على استعداد لبيع لك هذا الخيار الدعوة. الناس شراء الأسهم وخيارات الدعوة يعتقدون أن سعر السوق سوف تزيد، في حين يعتقد الباعة (بنفس القدر من القوة) أن السعر سوف تنخفض. واحد منكم سوف يكون على حق والآخر سوف تكون خاطئة. يمكنك أن تكون إما مشتر أو بائع خيارات الاتصال. وقد حصل البائع على "قسط" في شكل الخيار الأول الذي دفعه المشتري (2 دولار للسهم الواحد أو 200 دولار للعقد في مثالنا)، وحصل على بعض التعويضات عن بيعك الحق في "استدعاء" السهم بعيدا عنه إذا ويغلق سعر السهم فوق سعر الإضراب. سنعود إلى هذا الموضوع قليلا.
الشيء الثاني الذي يجب أن نتذكره هو أن "خيار المكالمة" يمنحك الحق في شراء أسهم بسعر معين بحلول تاريخ معين؛ و "خيار وضع" يمنحك الحق في بيع الأسهم بسعر معين بحلول تاريخ معين. يمكنك تذكر الفرق بسهولة من خلال التفكير في "خيار الاتصال" يسمح لك لاستدعاء الأسهم بعيدا عن شخص ما، و "خيار وضع" يسمح لك لوضع الأسهم (بيعه) لشخص ما.
وفيما يلي أهم 10 مفاهيم الخيار يجب أن نفهم قبل اتخاذ أول التجارة الحقيقية الخاصة بك:
خيارات الموارد والروابط.
يتم عرض خيارات التجارة في مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات والأسعار من قبل هيئة الإبلاغ عن الأسعار الخيار (أوبرا):
كيفية شراء خيارات شراء الأسهم
هناك خدعة أنيق تعلمت من التاجر صندوق التحوط، وهذا هو سوينغ التداول العميق في خيارات الاتصال المال.
وهنا ما يعني هذا: أولا تداول سوينغ يعني: عقد الأسهم أو خيار لفترة زمنية من أسبوع واحد إلى شهر واحد. لا التداول يوم ولكن لا شراء وعقد إما، فترة عقد أن كل مدير صندوق التحوط الملياردير يستخدم.
ثانيا، عميق في خيارات المكالمة النقدية، هي طريقة رائعة لتداول الأسهم لأنها تعطيك رافعة فائقة تصل إلى 20 مرة بتكلفة قليلة أو بدون تكلفة، ولكن مع مخاطر أقل من خيارات التداول بشكل مباشر. في الأساس عند شراء عميق في خيار المكالمة المالية، كنت شراء الأسهم تقريبا تقريبا، عميق في خيار الدعوة المال هو استراتيجية استبدال الأسهم، لأن الخيار يتحرك ما يقرب من 100٪ في ارتباط مع الأسهم & # 8217؛ s نقل.
كيف، حسنا هناك مصطلح الخيارات يسمى دلتا، ببساطة يخبرك في الوقت الحالي كم سيتحرك الخيار في النسبة المئوية مقابل الأسهم الأساسية، إذا كان الخيار لديه دلتا من 0،50 يعني أن الخيار سوف تتحرك 50 ٪ من حركة الأسهم الأساسية & # 8217؛ s الخطوة. على سبيل المثال الخيار الذي يحتوي على دلتا .50 سينتقل 50 سنتا عندما يتحرك السهم الأساسي للدولار.
الآن عميق في خيار المال عادة ما يكون دلتا من .60 أو أعلى مما يعني أن الخيار سوف تتحرك $ .60 سنتا لكل تحرك الدولار في الأسهم الأساسية. في بعض الأحيان يمكنك أن تجد حتى عميقا في خيار المكالمة النقدية التي لديها .95 دلتا يعني أن الخيار والسهم تتحرك ما يقرب من 100٪ جنبا إلى جنب مع بعضها البعض. استراتيجية استبدال الأسهم هي عندما تحصل على خيار يتحرك $ .60 إلى $ .95 سنتا لكل خطوة الدولار في الأسهم الأساسية.
باستخدام عميق في خيارات المال، كاستراتيجية استبدال الأسهم كنت تحصل على الرافعة المالية الحرة، (لأنه لهامش الأسهم فإنه يمكن أن يكلفك ما يصل الى 7٪ الفائدة في السنة) خيار له صفر الفائدة أو تكاليف الاقتراض.
أيضا التحذير السريع الحقيقي، أبدا شراء خيار ما إذا كان مكالمة أو وضع، إلا إذا كنت تعرف أنه سيكون هناك حدث (أي الأرباح، والاندماج، إعلان الشركات، أو الإفراج الاقتصادي الخ) لأن لديك الوقت تسوس على الخيار، وأساسا يعد لكم عقد الخيار، والمزيد من المال تخسر، لأنك تفقد قليلا من المال كل يوم عند عقد خيار.
لذلك لتلخيص لجعل خيارات التجارة مثالية، من شأنها أن تجعلك 100٪ في الشهر تحتاج الأشياء التالية.
1) سوينغ التجارة الخيار الذي كنت سوف تسير لمدة أسبوع إلى فترة زمنية شهر على الأكثر.
2) عميق في خيار المال مع دلتا أعلاه .60، بحيث يتحرك تقريبا جنبا إلى جنب مع الأسهم الأساسية.
3) الحدث الذي سيحدث في غضون الفترة الزمنية من شهر واحد أو أقل.
4) وخيار رخيص، وهذا أمر مهم جدا، وأساسا خيار رخيص إذا كان التقلب الحالي هو أقل من التقلبات التاريخية، وهذا يبدو مربكا، ولكن كل ما يعنيه هو هذا. هل تريد أن تجد الأسهم التي لم تكن متقلبة أو تم تداولها شقة أو في نطاق لمدة 2 أو 3 أشهر الماضية، مجرد سحب ما يصل الرسم البياني وإذا كان السهم قد مات أو شقة، مما تعلمون تقلب منخفض وسوف يكون الخيار رخيصة.
حتى هنا هو التجارة التي أنا جعل اليوم، وذلك باستخدام هذا عميق في الخيار المال / الأسهم استبدال الاستراتيجية.
أنا ذاهب لشراء 10 عميق في المال $ 6 مايو سبرينت ($ S) خيارات الاتصال ل .20 سنتا خيارا، وذلك ل 10 خيارات كالل مجموع تكلفتي هو فقط 200 $. لذلك لتلخيص أنا شراء خيار الاتصال على سبرينت الأسهم ($ S) ومع انتهاء شهر مايو (لذلك أنا الحصول على عقد الخيار عندما سبرينت تعلن الأرباح في 22 أبريل) وأنا شراء الخيار بسعر 6 $ ضربة.
هنا هو السبب في أنني متحمس جدا لهذه التجارة، لأول مرة قبالة سبرينت ($ S) تداولت شقة أو ميتة في نطاق لمدة 3 أشهر الماضية، وبالتالي فإن الخيارات الرخيصة.
ثانيا سبرينت ($ S) يعلن الأرباح في 22 أبريل، ألموست في الشهر من اليوم، لذلك أنا أعلم أن هناك حدث من شأنها أن تخلق حركة أو تقلب في هذا الخيار.
الثالث مقابل 20 سنتا فقط أو 20 دولارا أمريكيا أنا أتحكم في 100 سهم من أسهم سبرينت على خيار واحد للاتصال، أو في حالتي أنا أتحكم في 1000 سهم من أسهم سبرينت مقابل 200 دولار فقط، وهذا هو الرافعة المالية الرائعة، لأنه إذا اشتريت 1000 سهم من سبرينت ($ S) الأسهم، فإنه يكلفني أكثر من $ 6000 دولار، ولكن أنا السيطرة على نفس الكمية من الأسهم فقط 200 $، وهذا 30 إلى 1 نفوذ .. رهيبة ..
أيضا أعتقد أنه بناء على تقديرات سبينت & # 8217؛ s، أن سبرينت يمكن أن يتداول مرتفعا كما 6.60 $ بعد أن يعلن الأرباح في 22 أبريل، وهذا يعني أنني سوف تجعل ما يقرب من 200٪ على خيار تداول بلدي في 4 أسابيع فقط. الآن هذا ما أسميه تجارة المليارات.
لمعرفة المزيد عن هذه الاستراتيجية خيارات السرية، أو ما أسميه استراتيجية استبدال الأسهم الرافعة المالية السوبر، حيث يمكنك جعل 100٪ في الشهر باستخدام عميق في خيار المال البريد الالكتروني لي في.
كيفية شراء خيارات شراء الأسهم
بعض تجار التجزئة تزدهر في السوق اليوم.
كيفية الاستثمار أساسيات الاستثمار وسيط مقارنة مسرد الأسهم صناديق الاستثمار المشترك.
أدوات الاستثمار فرز الأوراق المالية جورو سكرينر المستشار المالي.
مقال متميز.
ابدأ هنا.
تقييم الأسهم تقييماتي محفظة ذكية نظرة عامة ماي هولدينغز تحليل محفظة بلدي الحشد البصائر أدائي تخصيص الخاص بك.
الانضمام إلى مجتمع ناسداك اليوم والحصول مجانا، والوصول الفوري إلى المحافظ، وتصنيفات الأسهم، والتنبيهات في الوقت الحقيقي، وأكثر!
عضوا فعلا؟
تحرير المفضلة.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.
حدد لون الخلفية الذي تختاره:
حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:
الرجاء تأكيد اختيارك:
لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟
يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.
كيف يمكنني فعلا كسب المال من شراء الأسهم؟
شرح قصير لكيفية البدء في كسب المال من الأسهم.
إذا كنت قد استمعت إلى وسائل الإعلام المالية أو الصحافة الاستثمارية، قد تحصل على الانطباع الخاطئ أن كسب المال من شراء الأسهم هو مسألة & # 34؛ قطف & # 34؛ والأوراق المالية الصحيحة، والتداول بسرعة، يجري لصقها على شاشة الكمبيوتر أو التلفزيون، وقضاء أيامك هاجس حول ما داو جونز الصناعي أو S & أمب؛ P P 500 مؤخرا. لا شيء يمكن أن يكون أبعد عن الحقيقة. ليس من المؤكد أنني أدير محفظتي الخاصة ولا المحافظ التي نتحكم بها في شركة إدارة الأصول في عائلتي.
في الواقع، فإن سر كسب المال من شراء الأسهم والاستثمار في السندات لخص من قبل والد الراحل للاستثمار قيمة بنيامين جراهام عندما كتب، & # 34؛ والمال الحقيقي في الاستثمار سيكون لا بد من جعل - كما أن معظم من ذلك في الماضي - وليس من البيع والشراء، ولكن من امتلاك وعقد الأوراق المالية، وتلقي الفائدة وأرباح الأسهم، والاستفادة من زيادة طويلة الأجل في القيمة. & # 34؛ ولكي نكون أكثر تحديدا، كمستثمر في الأسهم المشتركة، يجب أن نركز على العائد الإجمالي وأن نتخذ قرارا بالاستثمار على المدى الطويل، وهو ما يعني الحد الأدنى المطلق، ويتوقع أن يشغل كل منصب جديد لمدة خمس سنوات، ؛ وقد اخترت شركات تدار بشكل جيد مع مالية قوية وتاريخ الممارسات الإدارية الصديقة للمساهمين.
هذه هي الطريقة التي بنيت الثروة الحقيقية في سوق الأوراق المالية للخارج، والمستثمرين السلبيين. هذه هي الطريقة التي:
ومع ذلك، العديد من المستثمرين الجدد لا يفهمون الآليات الفعلية وراء كسب المال من الأسهم؛ حيث تنشأ الثروة فعلا أو كيف تعمل العملية برمتها. إذا كنت قد قضيت الكثير من الوقت على الموقع، ترى أننا نقدم الموارد على بعض المواضيع المتقدمة جدا - تحليل البيانات المالية، والنسب المالية، واستراتيجيات ضريبة الأرباح الرأسمالية، على سبيل المثال لا الحصر، ولكن هذا شيء مهم ل مسح حتى انتزاع كوب ساخن من القهوة، والحصول على راحة في كرسي القراءة المفضلة لديك، واسمحوا لي أن المشي لكم من خلال نسخة مبسطة من كيفية الصورة الكاملة يناسب معا.
كسب المال من الأسهم يبدأ بشراء الملكية في الأعمال التجارية الحقيقية.
عند شراء حصة من الأسهم، كنت شراء قطعة من شركة. تخيل أن هاريسون الهراء شركة، والأعمال التجارية الخيالية، والمبيعات من 10،000،000 $ وصافي الدخل من 1،000،000 $.
ومن أجل جمع الأموال للتوسع، اقترب مؤسسو الشركة من بنك استثماري كان لهم بيع الأسهم للجمهور في الاكتتاب العام الأولي، أو الاكتتاب العام. قد يكونوا قد قالوا: "حسنا، نحن لا نعتقد أن معدل نموك كبير لذلك نحن ذاهبون إلى سعر هذا بحيث المستثمرين في المستقبل سوف تكسب 9٪ على استثمارهم بالإضافة إلى أي نمو تولد ... الذي يعمل بها إلى حوالي 11،000،000 $ و # 43؛ (11 مليون دولار مقسوما على مليون دولار صافي الدخل & # 61؛ 9٪ العائد على الاستثمار الأولي). "الآن، نحن نفترض أن المؤسسين بيعت تماما بدلا من إصدار الأسهم للجمهور (ل شرح للفرق، انظر الاستثمار الدرس 1: مقدمة في وول ستريت.)
كان من الممكن أن يكون أصحاب التأمين قد قالوا: "تعلمون أننا نريد أن يبيع السهم 25 دولارا للسهم لأن ذلك يبدو معقولا، لذلك سنقوم بتخفيض الشركة إلى 440،000 قطعة أو أسهم أسهم (440،000 سهم × 25 دولارا و 61 دولارا؛ 11،000،000 دولار أمريكي .) وهذا يعني أن كل "قطعة" أو حصة من الأسهم يحق لها 2.72 $ من الأرباح (0000000 $ الربح ÷ 440،000 سهم القائمة & # 61؛ 2.72 $ للسهم الواحد). ويعرف هذا الرقم باسم إبس الأساسي (قصيرة لأرباح السهم الواحد. ) وبعبارة أخرى، عندما تشتري حصة من شركة هاريسون فودج، فإنك تشتري الحق في أرباحك التناسبية.
على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.
إذا كنت تحصل على 100 سهم مقابل 2500 دولار، فسوف تشتري 272 دولارا أمريكيا من الأرباح السنوية بالإضافة إلى أي نمو (أو خسائر) مستقبلية تنتجها الشركة. إذا كنت تعتقد أن إدارة جديدة يمكن أن تسبب مبيعات الحلوى لتنفجر بحيث الأرباح النسبية الخاصة بك سيكون أعلى 5X في بضع سنوات، ثم وهذا سيكون استثمارا جذابا للغاية.
كم من المال تقوم به من الأسهم سوف تعتمد على كيفية إدارة ومجلس الإدارة تخصيص رأس المال الخاص بك.
ما يدمر الوضع هو أنك لا ترى فعلا أن 2.72 $ في الربح الذي ينتمي لك. بدلا من ذلك، الإدارة ومجلس الإدارة لديها عدد قليل من الخيارات المتاحة لهم، والتي سوف تحدد نجاح المقتنيات الخاصة بك إلى حد كبير:
فإنه يمكن أن نرسل لك توزيعات نقدية لبعض جزء أو كامل الربح الخاص بك. هذا هو أحد طرق "إعادة رأس المال إلى المساهمين". يمكنك إما استخدام هذه النقدية لشراء المزيد من الأسهم أو الذهاب قضاء أي وسيلة تراها مناسبة. ويمكن إعادة شراء الأسهم في السوق المفتوحة وتدميرها. للحصول على شرح كبير لكيفية جعل هذا لك، غنية جدا على المدى الطويل، وقراءة الأسهم شراء ظهور: البيض الذهبي من قيمة المساهمين. ويمكنها إعادة استثمار الأموال في النمو المستقبلي من خلال بناء المزيد من المصانع أو المتاجر أو توظيف المزيد من الموظفين أو زيادة الإعلان أو أي عدد من النفقات الرأسمالية الإضافية التي من المتوقع أن تزيد الأرباح. وفي بعض الأحيان، قد يشمل ذلك البحث عن عمليات الاستحواذ والاندماج. ويمكن أن يعزز الميزانية العمومية عن طريق تخفيض الديون أو بناء الأصول السائلة.
ما هو الأفضل بالنسبة لك كمالك؟
وهذا يعتمد كليا على معدل إدارة العائد يمكن أن تكسب من خلال إعادة استثمار أموالك. إذا كان لديك عمل هائل - أعتقد مايكروسوفت أو وول مارت في الأيام الأولى عندما كانت على حد سواء جزءا صغيرا من حجمها الحالي - دفع أي أرباح نقدية من المرجح أن يكون خطأ لأن تلك الأموال يمكن إعادة استثمارها بمعدل مرتفع . كانت هناك بالفعل أوقات خلال العقد الأول بعد أن أعلنت وول مارت علنا أنها حصلت على أكثر من 60٪ على حقوق المساهمين. هذا لا يصدق. (تحقق من فصل دوبونت عن العائد على حقوق الملكية لطريقة بسيطة لفهم ما يعنيه هذا.) هذه الأنواع من العوائد موجودة عادة فقط في حكايات حتى الآن، تحت إشراف سام والتون، وكان تاجر التجزئة مقرها بنتونفيل قادرة على سحب تشغيله و وجعل الكثير من الزميلة، سائقي الشاحنات، والمساهمين الخارجيين غنية في هذه العملية.
بيركشاير هاثاواي لا تدفع أي توزيعات نقدية في حين أن الولايات المتحدة بانكورب عازمة على إعادة أكثر من 80٪ من رأس المال إلى المساهمين في شكل أرباح الأسهم وشراء الأسهم مرة أخرى كل عام. وعلى الرغم من هذه الاختلافات، فإن كليهما لديه القدرة على أن يكون حيازات جذابة جدا بالسعر المناسب (وخاصة إذا كنت تولي اهتماما لوضع الأصول) شريطة أن تتداول بالسعر المناسب. على سبيل المثال، نسبة توزيعات أرباح بي جي معقولة. شخصيا، وأنا أملك كل من هذه الشركات اعتبارا من الوقت نشرت هذه المقالة، وكنت سأكون مفاجأة إذا بدأت أوسب اتباع نفس الممارسات تخصيص رأس المال كما بيركشاير لأنه لا يملك نفس الفرص المتاحة له نتيجة ل الحظر المفروض على الشركات القابضة للبنوك.
في نهاية المطاف، أي الأموال التي تقوم بها من الأسهم الخاصة بك ينزل إلى يد مكونات إجمالي العائد، بما في ذلك أرباح رأس المال وتوزيعات الأرباح.
الآن بعد أن رأيت هذا، فإنه من السهل أن نفهم أن ثروتك بنيت في المقام الأول من:
زيادة في سعر السهم. وعلى المدى الطويل، نتج ذلك عن تقييم السوق لزيادة الأرباح نتيجة التوسع في الأعمال أو إعادة شراء الأسهم، مما يجعل كل سهم يمثل ملكية أكبر في الأعمال التجارية. وبعبارة أخرى، إذا نما عمل تجاري بقيمة 10 دولارات للسهم 10٪ لمدة 10 سنوات من خلال مزيج من التوسع وإعادة شراء الأسهم، فإنه ينبغي أن يكون ما يقرب من 620 $ للسهم الواحد في غضون عقد من الزمن نتيجة لهذه القوى على افتراض وول ستريت تحتفظ بنفس السعر إلى الأرباح. أرباح الأسهم. عندما يتم دفع الأرباح لك في شكل أرباح، تتلقى فعلا نقدا عن طريق شيك في البريد، وديعة مباشرة في حساب الوساطة الخاص بك، والتحقق من الحساب، أو حساب التوفير، أو في شكل أسهم إضافية يعاد استثمارها نيابة عنك . بدلا من ذلك، يمكنك التبرع أو إنفاق أو كومة هذه الأرباح النقدية نقدا.
أحيانا، خلال فقاعات السوق، قد يكون لديك الفرصة لتحقيق الربح من خلال بيع لشخص ما لأكثر من الشركة يستحق. على المدى الطويل، ومع ذلك، فإن عائدات المستثمر ترتبط ارتباطا لا ينفصم إلى الأرباح الكامنة الناتجة عن عمليات الشركات التي يملكها.
لا يقدم الرصيد خدمات أو استشارات ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم عرض المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.
كيفية بيع وضع خيارات للاستفادة في أي سوق.
يمكن أن يكون بيع خيارات الشراء طريقة ممتازة للحصول على التعرض لأحد الأسهم التي تكون صعودية مع الفائدة المضافة من امتلاك المحتمل للسهم في تاريخ لاحق بسعر أقل من سعر السوق الحالي. لفهم كيفية بيع يضع قد تستفيد استراتيجية الاستثمار الخاص بك، قد يكون التمهيدي سريع على خيارات مفيدة لبعض. في هذه المقالة، سوف ننظر إلى نموذجية وضع استراتيجية البيع وكذلك المخاطر والمكافآت المحتملة المعنية.
خيارات الاتصال مقابل خيارات العرض.
وبكل بساطة، فإن خيار حقوق الملكية هو ضمان مشتق يكتسب قيمته من المخزون الأساسي الذي يغطيه. امتلاك خيار الاتصال يمنحك الحق في شراء الأسهم بسعر محدد سلفا، والمعروفة باسم سعر ممارسة الخيار. خيار الخيار يعطي المالك الحق في بيع الأسهم الأساسية بسعر ممارسة الخيار. وبالتالي، فإن شراء خيار المكالمة هو الرهان الصاعد - يمكنك كسب المال عندما ترتفع الأسهم - في حين أن الخيار وضع هو الرهان الهبوطي لأنه إذا انخفض سعر السهم أقل من سعر ممارسة وضع، لا يزال بإمكانك بيع السهم في ممارسة أعلى السعر.
يتم أخذ وجهة النظر المعاكسة تماما عند بيع مكالمة أو وضع الخيار. الأهم من ذلك، عند بيع خيار كنت تأخذ على التزام ليس حقا. وبمجرد أن تبيع خيارا، فإنك تلتزم بتكريم موقفك إذا كان المشتري فعلا الذي بيعته يقرر أن يمارس. في ما يلي ملخص لخصائص الشراء مقابل خيارات البيع.
شراء مكالمة - لديك الحق في شراء الأسهم بسعر محدد سلفا. بيع مكالمة - لديك التزام بتسليم الأسهم بسعر محدد سلفا إلى المشتري الخيار. شراء وضع - لديك الحق في بيع الأسهم بسعر محدد سلفا. بيع وضع - لديك التزام لشراء الأسهم بسعر محدد سلفا إذا كان المشتري من خيار وضع يريد بيعه لك.
خصائص الحكمة بيع بيع.
منذ بيع وضع يضع لك في وضع إلزامي من أخذ ملكية الأسهم، يتم الكشف عن أول قاعدة هامة من بيع البيع: لأنك تتحمل التزام لشراء الأسهم الأساسية، والنظر فقط بيع وضع إذا كنت مرتاحا امتلاك الأمن بسعر محدد سلفا يجب أن يكون بالفعل وضعت على لك. وبالإضافة إلى ذلك، يجب عليك فقط الدخول في مثل هذه التجارة حيث صافي السعر المدفوع للأمن الكامنة هو سعر جذاب. هذا هو إلى حد بعيد أهم اعتبار إذا كان أحد يريد أن يبيع يضع بنجاح خلال أي بيئة السوق. (هناك أسباب أخرى لبيع وضع، مثل عندما كنت تنفذ استراتيجيات خيارات أكثر تعقيدا، ومعرفة المزيد في الحديد كوندورس يطير على أجنحة الهشة والخيارات المتقدمة التداول: انتشار الفراشة تعديل).
مرة واحدة هذه القاعدة هو راض، ثم فوائد أخرى من بيع بيع يمكن استغلالها. فائدة واحدة هي القدرة على توليد الدخل على محفظتك. إذا انتهت صلاحية الصفقة التي تباع بدون ممارسة، يحتفظ البائع بكامل أقساط التأمين. ومن الفوائد الرئيسية الأخرى القدرة على امتلاك المخزون الأساسي بسعر أقل من سعر السوق الحالي.
وضع بيع في الممارسة.
ومن الأمثلة على ذلك توضيح الفوائد والمخاطر المحتملة عند بيعها. النظر في أسهم الشركة A، التي لا تزال تبهر المستثمرين مع زيادة الأرباح من منتجاتها الثورية. تتداول الأسهم حاليا مقابل 270 دولارا للبرميل، كما أن نسبة السعر إلى الأرباح أقل من 20 عاما. وهذا ليس تقييما سيئا للنمو الذي حققته هذه الشركة.
إذا كنت ترغب في آفاق الشركة ألف في المستقبل، هل يمكن شراء 100 سهم ل 27،000 $ (تجاهل اللجان للبساطة). كبديل، يمكنك بيع واحد يناير 250 $ وضع الخيار تنتهي عامين من الآن ل 30 $ اليوم. منذ خيار واحد يغطي 100 سهم، وسوف جمع 3000 $ في الخيار قسط، أقل عمولة. شروط هذا الخيار المحدد هو أن تنتهي في ثالث يوم الجمعة من يناير سنتين من الآن، ولها سعر ممارسة 250 $.
من خلال بيع هذا الخيار، فإنك تلتزم بشراء 100 سهم من الشركة A بحلول كانون الثاني / يناير من الآن مقابل 250 دولارا. ومن الواضح أنه منذ تداول أسهم شركة A مقابل 270 دولار اليوم، فإن المشتري وضع لن يطلب منك شراء الأسهم مقابل 250 $. لذلك، يمكنك جمع قسط الخيار والانتظار. (تعرف على المزيد من المعلومات حول استراتيجيات خيار الشراء في بير بوت سبريادس: A رورينغ ألترنات تو شورت سلينغ.)
إذا، في عامين في يناير، انخفضت الأسهم إلى 250 $، وسوف تكون هناك حاجة لشراء تلك الأسهم 100 ل $ 250. لكنك ستحتفظ بعلاوة الخيار البالغة 30 دولارا للسهم، لذلك فإن التكلفة الصافية للسهم الواحد هي 220 دولارا. إذا أسهم لا تسقط أبدا إلى 250 $، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها، وسوف تبقي كامل $ 3000 قسط.
لذلك بدلا من شراء هذه الأسهم 100 $ في البداية ل 27،000 $، يمكنك بيع وضع بدلا من ذلك وتخفيض التكلفة الصافية إلى 220 $ حصة أو 22،000 $ إذا كان السعر ينخفض إلى 250 $ للسهم الواحد. إذا انتهت صلاحية الخيار لا قيمة لها، وتحصل على الحفاظ على 30 $ للسهم الواحد قسط الخيار، والتي على سعر الشراء $ 250 يمثل عودة 12٪ في فترة تزيد قليلا عن 13 شهرا.
[اتخاذ قرار أفضل وقت لبيع وضع يتطلب كلا من الصبر وفهم المخاطر والمكافآت على المدى الطويل. تعلم كيفية "انتظر الملعب البطيء" من المخضرم خيارات تاجر لوك داوني في إنفستوبيديا أكاديمية خيارات للمبتدئين بالطبع.
وضع مخاطر البيع.
يمكنك أن ترى لماذا من الحكمة لبيع يضع على الأسهم كنت أحب أن تملك. إذا انخفضت أسهم الشركة A، سوف تكون هناك حاجة للسعال حتى 25،000 $ لشراء أسهم في 250 $ (بعد أن أبقى $ 3000 الخيار الخيار، سوف صافي التكلفة الخاصة بك يكون 22،000 $). إذا لم يكن لديك هذا النقد في محفظتك، وسيط الخاص بك يجبرك على بيع الأسهم الأخرى من أجل شراء هذا المنصب.
وهناك خطر آخر هو أن أسهم الشركة A يمكن أن تقل كثيرا عن 250 $ و 220 $ الماضي، وهذا يعني أنك سوف تأخذ ملكية السهم بتكلفة صافية بما في ذلك خيار وضع 230 $ للسهم الواحد، ولكن يتداول في 220 $. ومن المخاطر التي تنطوي عليها تكلفة التكلفة البديلة أن أسهم الشركة) أ (تستمر في التقدير. إذا ارتفعت الأسهم بأكثر من 30 دولارا خلال تلك الفترة، فلن تستفيد من الارتفاع الصعودي الإضافي لأنك لم تشتري أصلا الأسهم.
الخط السفلي.
في النهاية، يمكن الاستفادة من بيع خيارات وضع يمكن أن يكون وسيلة حذرة جدا لتوليد دخل محفظة إضافية. يمكنك أيضا الحصول على التعرض للأسهم التي ترغب في امتلاكها، ولكن نريد للحد من الاستثمار الرأسمالي الأولي الخاص بك. كنت تتخلى عن الاتجاه الصعودي إضافية بالطبع، ولكن إذا كنت تبيع وضع وسعر السهم ترتفع، كنت كسب المال، لذلك كل شيء جيد. طالما الأسهم الكامنة هي من الشركات كنت سعيدا لامتلاك، ووضع بيع يمكن أن تكون استراتيجية مربحة.
بعض تجار التجزئة تزدهر في السوق اليوم.
كيفية الاستثمار أساسيات الاستثمار وسيط مقارنة مسرد الأسهم صناديق الاستثمار المشترك.
أدوات الاستثمار فرز الأوراق المالية جورو سكرينر المستشار المالي.
مقال متميز.
ابدأ هنا.
تقييم الأسهم تقييماتي محفظة ذكية نظرة عامة ماي هولدينغز تحليل محفظة بلدي الحشد البصائر أدائي تخصيص الخاص بك.
الانضمام إلى مجتمع ناسداك اليوم والحصول مجانا، والوصول الفوري إلى المحافظ، وتصنيفات الأسهم، والتنبيهات في الوقت الحقيقي، وأكثر!
عضوا فعلا؟
تحرير المفضلة.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.
حدد لون الخلفية الذي تختاره:
حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:
الرجاء تأكيد اختيارك:
لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟
يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.
كيف يمكنني فعلا كسب المال من شراء الأسهم؟
شرح قصير لكيفية البدء في كسب المال من الأسهم.
إذا كنت قد استمعت إلى وسائل الإعلام المالية أو الصحافة الاستثمارية، قد تحصل على الانطباع الخاطئ أن كسب المال من شراء الأسهم هو مسألة & # 34؛ قطف & # 34؛ والأوراق المالية الصحيحة، والتداول بسرعة، يجري لصقها على شاشة الكمبيوتر أو التلفزيون، وقضاء أيامك هاجس حول ما داو جونز الصناعي أو S & أمب؛ P P 500 مؤخرا. لا شيء يمكن أن يكون أبعد عن الحقيقة. ليس من المؤكد أنني أدير محفظتي الخاصة ولا المحافظ التي نتحكم بها في شركة إدارة الأصول في عائلتي.
في الواقع، فإن سر كسب المال من شراء الأسهم والاستثمار في السندات لخص من قبل والد الراحل للاستثمار قيمة بنيامين جراهام عندما كتب، & # 34؛ والمال الحقيقي في الاستثمار سيكون لا بد من جعل - كما أن معظم من ذلك في الماضي - وليس من البيع والشراء، ولكن من امتلاك وعقد الأوراق المالية، وتلقي الفائدة وأرباح الأسهم، والاستفادة من زيادة طويلة الأجل في القيمة. & # 34؛ ولكي نكون أكثر تحديدا، كمستثمر في الأسهم المشتركة، يجب أن نركز على العائد الإجمالي وأن نتخذ قرارا بالاستثمار على المدى الطويل، وهو ما يعني الحد الأدنى المطلق، ويتوقع أن يشغل كل منصب جديد لمدة خمس سنوات، ؛ وقد اخترت شركات تدار بشكل جيد مع مالية قوية وتاريخ الممارسات الإدارية الصديقة للمساهمين.
هذه هي الطريقة التي بنيت الثروة الحقيقية في سوق الأوراق المالية للخارج، والمستثمرين السلبيين. هذه هي الطريقة التي:
ومع ذلك، العديد من المستثمرين الجدد لا يفهمون الآليات الفعلية وراء كسب المال من الأسهم؛ حيث تنشأ الثروة فعلا أو كيف تعمل العملية برمتها. إذا كنت قد قضيت الكثير من الوقت على الموقع، ترى أننا نقدم الموارد على بعض المواضيع المتقدمة جدا - تحليل البيانات المالية، والنسب المالية، واستراتيجيات ضريبة الأرباح الرأسمالية، على سبيل المثال لا الحصر، ولكن هذا شيء مهم ل مسح حتى انتزاع كوب ساخن من القهوة، والحصول على راحة في كرسي القراءة المفضلة لديك، واسمحوا لي أن المشي لكم من خلال نسخة مبسطة من كيفية الصورة الكاملة يناسب معا.
كسب المال من الأسهم يبدأ بشراء الملكية في الأعمال التجارية الحقيقية.
عند شراء حصة من الأسهم، كنت شراء قطعة من شركة. تخيل أن هاريسون الهراء شركة، والأعمال التجارية الخيالية، والمبيعات من 10،000،000 $ وصافي الدخل من 1،000،000 $.
ومن أجل جمع الأموال للتوسع، اقترب مؤسسو الشركة من بنك استثماري كان لهم بيع الأسهم للجمهور في الاكتتاب العام الأولي، أو الاكتتاب العام. قد يكونوا قد قالوا: "حسنا، نحن لا نعتقد أن معدل نموك كبير لذلك نحن ذاهبون إلى سعر هذا بحيث المستثمرين في المستقبل سوف تكسب 9٪ على استثمارهم بالإضافة إلى أي نمو تولد ... الذي يعمل بها إلى حوالي 11،000،000 $ و # 43؛ (11 مليون دولار مقسوما على مليون دولار صافي الدخل & # 61؛ 9٪ العائد على الاستثمار الأولي). "الآن، نحن نفترض أن المؤسسين بيعت تماما بدلا من إصدار الأسهم للجمهور (ل شرح للفرق، انظر الاستثمار الدرس 1: مقدمة في وول ستريت.)
كان من الممكن أن يكون أصحاب التأمين قد قالوا: "تعلمون أننا نريد أن يبيع السهم 25 دولارا للسهم لأن ذلك يبدو معقولا، لذلك سنقوم بتخفيض الشركة إلى 440،000 قطعة أو أسهم أسهم (440،000 سهم × 25 دولارا و 61 دولارا؛ 11،000،000 دولار أمريكي .) وهذا يعني أن كل "قطعة" أو حصة من الأسهم يحق لها 2.72 $ من الأرباح (0000000 $ الربح ÷ 440،000 سهم القائمة & # 61؛ 2.72 $ للسهم الواحد). ويعرف هذا الرقم باسم إبس الأساسي (قصيرة لأرباح السهم الواحد. ) وبعبارة أخرى، عندما تشتري حصة من شركة هاريسون فودج، فإنك تشتري الحق في أرباحك التناسبية.
على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.
إذا كنت تحصل على 100 سهم مقابل 2500 دولار، فسوف تشتري 272 دولارا أمريكيا من الأرباح السنوية بالإضافة إلى أي نمو (أو خسائر) مستقبلية تنتجها الشركة. إذا كنت تعتقد أن إدارة جديدة يمكن أن تسبب مبيعات الحلوى لتنفجر بحيث الأرباح النسبية الخاصة بك سيكون أعلى 5X في بضع سنوات، ثم وهذا سيكون استثمارا جذابا للغاية.
كم من المال تقوم به من الأسهم سوف تعتمد على كيفية إدارة ومجلس الإدارة تخصيص رأس المال الخاص بك.
ما يدمر الوضع هو أنك لا ترى فعلا أن 2.72 $ في الربح الذي ينتمي لك. بدلا من ذلك، الإدارة ومجلس الإدارة لديها عدد قليل من الخيارات المتاحة لهم، والتي سوف تحدد نجاح المقتنيات الخاصة بك إلى حد كبير:
فإنه يمكن أن نرسل لك توزيعات نقدية لبعض جزء أو كامل الربح الخاص بك. هذا هو أحد طرق "إعادة رأس المال إلى المساهمين". يمكنك إما استخدام هذه النقدية لشراء المزيد من الأسهم أو الذهاب قضاء أي وسيلة تراها مناسبة. ويمكن إعادة شراء الأسهم في السوق المفتوحة وتدميرها. للحصول على شرح كبير لكيفية جعل هذا لك، غنية جدا على المدى الطويل، وقراءة الأسهم شراء ظهور: البيض الذهبي من قيمة المساهمين. ويمكنها إعادة استثمار الأموال في النمو المستقبلي من خلال بناء المزيد من المصانع أو المتاجر أو توظيف المزيد من الموظفين أو زيادة الإعلان أو أي عدد من النفقات الرأسمالية الإضافية التي من المتوقع أن تزيد الأرباح. وفي بعض الأحيان، قد يشمل ذلك البحث عن عمليات الاستحواذ والاندماج. ويمكن أن يعزز الميزانية العمومية عن طريق تخفيض الديون أو بناء الأصول السائلة.
ما هو الأفضل بالنسبة لك كمالك؟
وهذا يعتمد كليا على معدل إدارة العائد يمكن أن تكسب من خلال إعادة استثمار أموالك. إذا كان لديك عمل هائل - أعتقد مايكروسوفت أو وول مارت في الأيام الأولى عندما كانت على حد سواء جزءا صغيرا من حجمها الحالي - دفع أي أرباح نقدية من المرجح أن يكون خطأ لأن تلك الأموال يمكن إعادة استثمارها بمعدل مرتفع . كانت هناك بالفعل أوقات خلال العقد الأول بعد أن أعلنت وول مارت علنا أنها حصلت على أكثر من 60٪ على حقوق المساهمين. هذا لا يصدق. (تحقق من فصل دوبونت عن العائد على حقوق الملكية لطريقة بسيطة لفهم ما يعنيه هذا.) هذه الأنواع من العوائد موجودة عادة فقط في حكايات حتى الآن، تحت إشراف سام والتون، وكان تاجر التجزئة مقرها بنتونفيل قادرة على سحب تشغيله و وجعل الكثير من الزميلة، سائقي الشاحنات، والمساهمين الخارجيين غنية في هذه العملية.
بيركشاير هاثاواي لا تدفع أي توزيعات نقدية في حين أن الولايات المتحدة بانكورب عازمة على إعادة أكثر من 80٪ من رأس المال إلى المساهمين في شكل أرباح الأسهم وشراء الأسهم مرة أخرى كل عام. وعلى الرغم من هذه الاختلافات، فإن كليهما لديه القدرة على أن يكون حيازات جذابة جدا بالسعر المناسب (وخاصة إذا كنت تولي اهتماما لوضع الأصول) شريطة أن تتداول بالسعر المناسب. على سبيل المثال، نسبة توزيعات أرباح بي جي معقولة. شخصيا، وأنا أملك كل من هذه الشركات اعتبارا من الوقت نشرت هذه المقالة، وكنت سأكون مفاجأة إذا بدأت أوسب اتباع نفس الممارسات تخصيص رأس المال كما بيركشاير لأنه لا يملك نفس الفرص المتاحة له نتيجة ل الحظر المفروض على الشركات القابضة للبنوك.
في نهاية المطاف، أي الأموال التي تقوم بها من الأسهم الخاصة بك ينزل إلى يد مكونات إجمالي العائد، بما في ذلك أرباح رأس المال وتوزيعات الأرباح.
الآن بعد أن رأيت هذا، فإنه من السهل أن نفهم أن ثروتك بنيت في المقام الأول من:
زيادة في سعر السهم. وعلى المدى الطويل، نتج ذلك عن تقييم السوق لزيادة الأرباح نتيجة التوسع في الأعمال أو إعادة شراء الأسهم، مما يجعل كل سهم يمثل ملكية أكبر في الأعمال التجارية. وبعبارة أخرى، إذا نما عمل تجاري بقيمة 10 دولارات للسهم 10٪ لمدة 10 سنوات من خلال مزيج من التوسع وإعادة شراء الأسهم، فإنه ينبغي أن يكون ما يقرب من 620 $ للسهم الواحد في غضون عقد من الزمن نتيجة لهذه القوى على افتراض وول ستريت تحتفظ بنفس السعر إلى الأرباح. أرباح الأسهم. عندما يتم دفع الأرباح لك في شكل أرباح، تتلقى فعلا نقدا عن طريق شيك في البريد، وديعة مباشرة في حساب الوساطة الخاص بك، والتحقق من الحساب، أو حساب التوفير، أو في شكل أسهم إضافية يعاد استثمارها نيابة عنك . بدلا من ذلك، يمكنك التبرع أو إنفاق أو كومة هذه الأرباح النقدية نقدا.
أحيانا، خلال فقاعات السوق، قد يكون لديك الفرصة لتحقيق الربح من خلال بيع لشخص ما لأكثر من الشركة يستحق. على المدى الطويل، ومع ذلك، فإن عائدات المستثمر ترتبط ارتباطا لا ينفصم إلى الأرباح الكامنة الناتجة عن عمليات الشركات التي يملكها.
لا يقدم الرصيد خدمات أو استشارات ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم عرض المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.
كيفية بيع وضع خيارات للاستفادة في أي سوق.
يمكن أن يكون بيع خيارات الشراء طريقة ممتازة للحصول على التعرض لأحد الأسهم التي تكون صعودية مع الفائدة المضافة من امتلاك المحتمل للسهم في تاريخ لاحق بسعر أقل من سعر السوق الحالي. لفهم كيفية بيع يضع قد تستفيد استراتيجية الاستثمار الخاص بك، قد يكون التمهيدي سريع على خيارات مفيدة لبعض. في هذه المقالة، سوف ننظر إلى نموذجية وضع استراتيجية البيع وكذلك المخاطر والمكافآت المحتملة المعنية.
خيارات الاتصال مقابل خيارات العرض.
وبكل بساطة، فإن خيار حقوق الملكية هو ضمان مشتق يكتسب قيمته من المخزون الأساسي الذي يغطيه. امتلاك خيار الاتصال يمنحك الحق في شراء الأسهم بسعر محدد سلفا، والمعروفة باسم سعر ممارسة الخيار. خيار الخيار يعطي المالك الحق في بيع الأسهم الأساسية بسعر ممارسة الخيار. وبالتالي، فإن شراء خيار المكالمة هو الرهان الصاعد - يمكنك كسب المال عندما ترتفع الأسهم - في حين أن الخيار وضع هو الرهان الهبوطي لأنه إذا انخفض سعر السهم أقل من سعر ممارسة وضع، لا يزال بإمكانك بيع السهم في ممارسة أعلى السعر.
يتم أخذ وجهة النظر المعاكسة تماما عند بيع مكالمة أو وضع الخيار. الأهم من ذلك، عند بيع خيار كنت تأخذ على التزام ليس حقا. وبمجرد أن تبيع خيارا، فإنك تلتزم بتكريم موقفك إذا كان المشتري فعلا الذي بيعته يقرر أن يمارس. في ما يلي ملخص لخصائص الشراء مقابل خيارات البيع.
شراء مكالمة - لديك الحق في شراء الأسهم بسعر محدد سلفا. بيع مكالمة - لديك التزام بتسليم الأسهم بسعر محدد سلفا إلى المشتري الخيار. شراء وضع - لديك الحق في بيع الأسهم بسعر محدد سلفا. بيع وضع - لديك التزام لشراء الأسهم بسعر محدد سلفا إذا كان المشتري من خيار وضع يريد بيعه لك.
خصائص الحكمة بيع بيع.
منذ بيع وضع يضع لك في وضع إلزامي من أخذ ملكية الأسهم، يتم الكشف عن أول قاعدة هامة من بيع البيع: لأنك تتحمل التزام لشراء الأسهم الأساسية، والنظر فقط بيع وضع إذا كنت مرتاحا امتلاك الأمن بسعر محدد سلفا يجب أن يكون بالفعل وضعت على لك. وبالإضافة إلى ذلك، يجب عليك فقط الدخول في مثل هذه التجارة حيث صافي السعر المدفوع للأمن الكامنة هو سعر جذاب. هذا هو إلى حد بعيد أهم اعتبار إذا كان أحد يريد أن يبيع يضع بنجاح خلال أي بيئة السوق. (هناك أسباب أخرى لبيع وضع، مثل عندما كنت تنفذ استراتيجيات خيارات أكثر تعقيدا، ومعرفة المزيد في الحديد كوندورس يطير على أجنحة الهشة والخيارات المتقدمة التداول: انتشار الفراشة تعديل).
مرة واحدة هذه القاعدة هو راض، ثم فوائد أخرى من بيع بيع يمكن استغلالها. فائدة واحدة هي القدرة على توليد الدخل على محفظتك. إذا انتهت صلاحية الصفقة التي تباع بدون ممارسة، يحتفظ البائع بكامل أقساط التأمين. ومن الفوائد الرئيسية الأخرى القدرة على امتلاك المخزون الأساسي بسعر أقل من سعر السوق الحالي.
وضع بيع في الممارسة.
ومن الأمثلة على ذلك توضيح الفوائد والمخاطر المحتملة عند بيعها. النظر في أسهم الشركة A، التي لا تزال تبهر المستثمرين مع زيادة الأرباح من منتجاتها الثورية. تتداول الأسهم حاليا مقابل 270 دولارا للبرميل، كما أن نسبة السعر إلى الأرباح أقل من 20 عاما. وهذا ليس تقييما سيئا للنمو الذي حققته هذه الشركة.
إذا كنت ترغب في آفاق الشركة ألف في المستقبل، هل يمكن شراء 100 سهم ل 27،000 $ (تجاهل اللجان للبساطة). كبديل، يمكنك بيع واحد يناير 250 $ وضع الخيار تنتهي عامين من الآن ل 30 $ اليوم. منذ خيار واحد يغطي 100 سهم، وسوف جمع 3000 $ في الخيار قسط، أقل عمولة. شروط هذا الخيار المحدد هو أن تنتهي في ثالث يوم الجمعة من يناير سنتين من الآن، ولها سعر ممارسة 250 $.
من خلال بيع هذا الخيار، فإنك تلتزم بشراء 100 سهم من الشركة A بحلول كانون الثاني / يناير من الآن مقابل 250 دولارا. ومن الواضح أنه منذ تداول أسهم شركة A مقابل 270 دولار اليوم، فإن المشتري وضع لن يطلب منك شراء الأسهم مقابل 250 $. لذلك، يمكنك جمع قسط الخيار والانتظار. (تعرف على المزيد من المعلومات حول استراتيجيات خيار الشراء في بير بوت سبريادس: A رورينغ ألترنات تو شورت سلينغ.)
إذا، في عامين في يناير، انخفضت الأسهم إلى 250 $، وسوف تكون هناك حاجة لشراء تلك الأسهم 100 ل $ 250. لكنك ستحتفظ بعلاوة الخيار البالغة 30 دولارا للسهم، لذلك فإن التكلفة الصافية للسهم الواحد هي 220 دولارا. إذا أسهم لا تسقط أبدا إلى 250 $، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها، وسوف تبقي كامل $ 3000 قسط.
لذلك بدلا من شراء هذه الأسهم 100 $ في البداية ل 27،000 $، يمكنك بيع وضع بدلا من ذلك وتخفيض التكلفة الصافية إلى 220 $ حصة أو 22،000 $ إذا كان السعر ينخفض إلى 250 $ للسهم الواحد. إذا انتهت صلاحية الخيار لا قيمة لها، وتحصل على الحفاظ على 30 $ للسهم الواحد قسط الخيار، والتي على سعر الشراء $ 250 يمثل عودة 12٪ في فترة تزيد قليلا عن 13 شهرا.
[اتخاذ قرار أفضل وقت لبيع وضع يتطلب كلا من الصبر وفهم المخاطر والمكافآت على المدى الطويل. تعلم كيفية "انتظر الملعب البطيء" من المخضرم خيارات تاجر لوك داوني في إنفستوبيديا أكاديمية خيارات للمبتدئين بالطبع.
وضع مخاطر البيع.
يمكنك أن ترى لماذا من الحكمة لبيع يضع على الأسهم كنت أحب أن تملك. إذا انخفضت أسهم الشركة A، سوف تكون هناك حاجة للسعال حتى 25،000 $ لشراء أسهم في 250 $ (بعد أن أبقى $ 3000 الخيار الخيار، سوف صافي التكلفة الخاصة بك يكون 22،000 $). إذا لم يكن لديك هذا النقد في محفظتك، وسيط الخاص بك يجبرك على بيع الأسهم الأخرى من أجل شراء هذا المنصب.
وهناك خطر آخر هو أن أسهم الشركة A يمكن أن تقل كثيرا عن 250 $ و 220 $ الماضي، وهذا يعني أنك سوف تأخذ ملكية السهم بتكلفة صافية بما في ذلك خيار وضع 230 $ للسهم الواحد، ولكن يتداول في 220 $. ومن المخاطر التي تنطوي عليها تكلفة التكلفة البديلة أن أسهم الشركة) أ (تستمر في التقدير. إذا ارتفعت الأسهم بأكثر من 30 دولارا خلال تلك الفترة، فلن تستفيد من الارتفاع الصعودي الإضافي لأنك لم تشتري أصلا الأسهم.
الخط السفلي.
في النهاية، يمكن الاستفادة من بيع خيارات وضع يمكن أن يكون وسيلة حذرة جدا لتوليد دخل محفظة إضافية. يمكنك أيضا الحصول على التعرض للأسهم التي ترغب في امتلاكها، ولكن نريد للحد من الاستثمار الرأسمالي الأولي الخاص بك. كنت تتخلى عن الاتجاه الصعودي إضافية بالطبع، ولكن إذا كنت تبيع وضع وسعر السهم ترتفع، كنت كسب المال، لذلك كل شيء جيد. طالما الأسهم الكامنة هي من الشركات كنت سعيدا لامتلاك، ووضع بيع يمكن أن تكون استراتيجية مربحة.
No comments:
Post a Comment